Статья за нарушения при тестировании розничных инвесторов может появиться в КоАП - НАУФОР

Статья за нарушение правил тестирования неквалифицированных инвесторов может появиться в Кодексе об административных правонарушениях (КоАП РФ), сообщил вице-президент НАУФОР Кирилл Зверев в ходе онлайн-конференции, посвященной закону о категоризации инвесторов. Ранее ЦБ представил предварительные образцы тестов для неквалифицированных инвесторов при работе со сложными финансовыми инструментами, такими как структурные облигации, маржинальные необеспеченные сделки, договоры РЕПО, производные финансовые инструменты, не ограниченные в обороте паи ЗПИФов, облигации с недостаточным уровнем кредитного рейтинга или безрейтинговые, иностранные ценные бумаги, несвязанные с иностранными фондовыми индексами. Тесты будут состоять из 5-7 вопросов на знание данного инструмента и опыте работы с ним. Тестирование будет применяться с 1 апреля 2022 года, сейчас идет разработка вопросов и стандартов оценки. «Если бы это произошло прямо сейчас, то подобное правонарушение было бы предусмотрено пунктом 12 статьи 1529 [КоАП], предусматривающей штраф до 500 тыс. руб. Скорее всего, в КоАП будет внесена специальная статья, которая будет касаться нарушения порядка проведения тестирования. Напомню, что сейчас в КоАПе есть специальная статья, посвященная нарушению правил категоризации клиента и там штраф намного больше - от 700 тыс. до 1 млн руб.», - сказал Зверев. Он отметил, что нарушителей требования о прохождении тестирования перед началом использования финансовых инструментов будут ждать негативные последствия. «Если бумаги находятся у брокера, он должен будет по требованию клиента их выкупить и компенсировать клиенту все расходы, а если бумаги уже ушли, например, по сделке, то он обязан возместить клиенту все убытки и также компенсировать все расходы. Нужно иметь в виду, что нарушение правил о тестировании также будет рассматриваться как нарушение законодательства о рынке ценных бумаг», - добавил Зверев. Однако инвестор сможет начать работу с данным инструментом даже в случае отрицательного результата теста, если тестирование проводилось после подачи поручения на сделку, брокер уведомил клиента о рискованности операции, а клиент заявил о принятии данных рисках и при условии что сумма сделки с ценной бумагой или производного финансового инструмента не превышает 100 тыс. руб. (или размер сделки не более 1 лота, если лот больше 100 тыс. руб., либо на минимальную установленную сумму) для выдачи инвестиционного пая). В ЦБ привели примеры вопросов, которые могут войти в тесты. Так, в тесте по маржинальным сделкам могут войти вопросы, откуда инвестор получил знания о маржинальных или необеспеченных сделках, как долго он сними работает. Также предусмотрены вопросы о том, что такое маржинальная торговля и может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером при маржинальной торговле и подобные вопросы.